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诺德基金郑源:FOF时代投资理念生变 将让散户机

2017-07-13 15:57 来源:网络整理 

  金融界网站讯 7月12日,金融界联合36家公募共同举办“智领未来 • FOF开启基金投资新时代 暨2017年全球资产配置与风险管理研讨会”,在圆桌论坛环节,诺德基金FOF管理部投资总监郑源先生发表了对FOF的看法。

诺德基金郑源:FOF时代投资理念生变 将让散户机构化

  图为诺德基金FOF管理部投资总监郑源

  郑源表示,FOF没有给广大个人投资者发财的机会,但是给了投资者理财的机会。这是从普通的公募时代到FOF时代投资者理念的变化

  对于人工智能在FOF投资领域的应用,郑源表示,一方面,计算所需要的数据量不够大;另一方面,人工智能界能不能突破人类的边界,还是有争议的,需要时间来检验。

  对于FOF未来的发展,郑源表示,传统的公募基金面临的最大问题是机构散户化FOF将让散户机构化

  关于诺德基金布局公募FOF方面,郑源表示,FOF是一个很典型的系统工程,诺德基金把FOF定位为的战略发展方向,以公司常务副总经理牵头成立了FOF部门,配套了专门的FOF销售团队,包含公募私募FOF。目前诺德基金第一批申报了三只产品,主要是以资产配置为主。诺德基金把FOF定位在银行的理财产品和单一资产的好的市场的产品之间的空白,这个空白可能是无风险收益产品上浮3个点、5个点或者更多一点,但是不太可能达到单一类资产牛市的收益情况。

  以下是文字实录

  主持人:请您介绍一下目前诺德基金在公募FOF方面的准备情况。

  郑源:首先谢谢主持人,谢谢金融界给我们这样一个机会跟大家交流和分享一下关于FOF方面的准备情况。我介绍一下我们公司对于FOF产品的准备情况。首先我们觉得FOF本身是一个很典型的系统工程,所以除了研究之外,我们公司在基金指引办法出来之前,整个高管团队就把它定位为诺德基金的战略发展方向。首先在公司方面达成了一致。这是第一个方面。

  第二个方面开始组建团队和人员,现在是以公司常务副总牵头成立了FOF部,在这个部门的基础上配套了专门的FOF销售团队,FOF销售团队不仅仅是公募FOF,还包括私募FOF。刚刚梁总和魏总都提到公募的FOF和私募的FOF虽然大类上面是同类性质的产品,但本身产品的设置到产品的投资过程都不太一样。我们成立了专门的销售部门和投研团队去做这件事。

  第三,从产品申报的情况来看,目前诺德基金第一批申报了三个产品,这三个产品主要是以资产配置为主。刚刚何总讲到FOF以目标日期、目标风险来进行分类,我们现在主要是为了满足国内市场目前为止大多数的投资者的需求,所以主要是资产配置为主。我们还开发了一些专户产品,我们对FOF产品的定位还是比较合理的,没有完全套用已有的一些比较流行的模型,而是用了我们自己对于FOF的理解,它是一个比较典型的以审慎的风险管控为主的框架,所以面对这些市场风险的时候,我们没有出现亏损的情况,基本上都是围绕着FOF本身的风险管控核心来展开的,所以产品还不错。

  我们公司把FOF作为一个系统工程在进行准备,研究方面我待会儿再分享。

  主持人:在做FOF的过程当中有没有一些有价值的信息可以跟分享一下?

  郑源:整个FOF产品的定位我觉得是一个很有意思的话题,我们总结了一句,我们其实给广大投资者,且不说机构投资者,先说普通投资者,其实我们是没有给他们发财的机会,但是我们给了他一个理财的机会。这实际上是我们要看到的从普通的公募时代到FOF时代投资者理念的变化。我们经历过牛市,那是一夜暴富的场景,大家觉得我这辈子财务就自由了,2015年跟我说看过豪宅、豪车的同事不下10个,到了2016大家说中国梦还没有做完,要继续打工。我们面对投资者是一个发财的心态,在这个市场上找到我可以迅速退休的机会,实际上FOF的到来我们面对的是一个真正的理财时代的开始。银行的理财是无风险收益的,一般上浮一、两个百分点,当然这跟整个市场的风险溢价有关系。对于公募产品来说,特别是权益类的股票基金来说,它比无风险产品的收益弹性要高很多,哪怕是固定收益类产品其实比无风险收益类的产品也要高很多。

  我们公司整个的定位是把FOF定位在银行的理财产品和单一资产的好的市场的产品之间的空白,这个空白可能是无风险收益产品上浮3个点、5个点或者更多一点,但是不太可能达到单一类资产牛市的收益情况。我们在给大家提供一个类无风险收益的机会,中国的有钱人开始多起来了,他们需要的不再是通过投资来发财了,他们确实是通过投资来理财,但是他们也不甘于自己的金融资产被通胀吞食掉,所以我们在帮大家做的是理财、保值,甚至跑赢通胀的基础上还能获得一些稳定的资产收益。当然这是一个长期的过程,所以我们觉得对普通散户购买FOF的理解就是长期稳定的理财。



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